Востребованной услугой стала процедура Duediligence, дью-дилидженс (англ. duediligence – должная добросовестность) – всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке.
Процедура дью дилидженс означает проведение всестороннего анализа деятельности предприятия с точки зрения финансовых аналитиков, аудиторов и юристов, каждая группа специалистов готовит для заказчика подробный отчет о состоянии предприятия.
Оценка выгод и обязательств предполагаемой сделки проводится путем анализа всех аспектов прошлого, настоящего и прогнозируемого будущего приобретаемого бизнеса и выявление любых возможных рисков.
Процедура дью дилидженс начинается с момента, когда покупатель только начинает планировать возможную покупку (поглощение) объекта инвестирования. Начинается изучение деятельности компании, поиск любой информации о компании, поиск любой информации о компании, как правило, через официальные источники (Интернет-сайты, публикации в прессе). Поиск, отслеживание и анализ информации проводится с целью выяснения стоимости компании и интереса в ее приобретении.
Таким образом, цель процедуры дью дилидженса – избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, политические, маркетинговые), в частности:
- приобретение по завышенной стоимости;
- риск неисполнения обязательств предприятием-должником;
- риск утраты имущества, денег;
- риск причинения вреда (убытков), в т.ч. нематериальным активам, например, деловой репутации;
- риск инициирования судебных тяжб и их неблагоприятных последствий;
- риск наложения ареста на имущество или применения иных обеспечительных мер;
- риск признания сделки недействительной;
- риск наложения взыскания на имущество, ценные бумаги (акции);
- риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности.
В процессе проведения процедуры дью дилидженс принимают во внимание как количественные показатели и финансовые данные, так и качественные показатели: оценка существующего менеджмента, внутренних процессов и процедур, стоимости лицензии, месторасположение и права на объекты недвижимости.
В процессе проведения DueDiligence, как правило, выполняются работы, обеспечивающие:
- оценку стоимости пакета акций (стоимости имущественного комплекса, стоимости бизнеса);
- оценку системы бухгалтерского учета и достоверности отчетности и финансовый анализ;
- оценку налоговых рисков;
- юридическую оценку рисков из обязательств и совершенных сделок.
При этом оценщики, аудиторы и юристы работают в тесном взаимодействии.
Первая группа – финансовые аналитики, их задача определить справедливую стоимость объекта инвестирования, дать покупателю диапазон стоимости предприятия при различных вариантах его будущего использования. Результатом работы этой группы специалистов является отчет об оценке бизнеса.
Вторая группа – аудиторы, их целью является проведение финансовой проверки, экспертизы деятельности предприятия, выделение налоговых выгод и рисков.
На этом этапе проводится анализ структуры выручки и затрат компании, оценка системы внутреннего контроля, анализ основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов компании; анализ кредитных договоров и обязательств, условных обязательств, полноты и достоверности учета активов и обязательств. Заключительная стадия – выделение потенциальных налоговых рисков и выгод, выявление и цифровое выражение потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.
Третья группа специалистов – юристы, они проводят обзор учредительных документов, юридического статуса документов о корпоративном управлении, решений коллегиальных органов управления и основных доверенностей. Анализируются основные сделки с акциями, сведения об акционерах, их имущественных и неимущественных правах. Изучается государственное регулирование деятельности компании, основные контракты и имущественные права компании, трудовые отношения и претензионно-исковая деятельность.
Результатом работы юристов является отчет о юридической экспертизе.